紡織行業(yè)境外投資呈現加速增長(cháng)趨勢

近日，由中國工商銀行和巴基斯坦哈比銀行舉辦的“巴基斯坦投資論壇”在蘇州舉辦，會(huì )議吸引了來(lái)自中國和巴基斯坦四十多家企業(yè)以及相關(guān)部門(mén)負責人參加，共同探討中巴之間的投資發(fā)展機遇。
　　中國紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì )會(huì )長(cháng)助理、中國國際貿易促進(jìn)委員會(huì )紡織行業(yè)分會(huì )常務(wù)副會(huì )長(cháng)徐迎新，中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì )朱北娜，中國國際貿易促進(jìn)委員會(huì )紡織行業(yè)分會(huì )副會(huì )長(cháng)林云峰，中國針織工業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)趙洪出席會(huì )議。
　　徐迎新在“巴基斯坦投資論壇”紡織分論壇上表示，目前我國紡織工業(yè)已進(jìn)入跨國布局新階段，海外投資呈現多區域、多行業(yè)和多形式加速推進(jìn)的態(tài)勢。同時(shí)紡織行業(yè)的跨國資源配置戰略目標是通過(guò)“走出去”實(shí)現產(chǎn)業(yè)鏈的跨國整合和價(jià)值鏈的全球突破。
　　據不完全統計，截止2014年底中國企業(yè)在海外設立紡織服裝生產(chǎn)、貿易和產(chǎn)品設計企業(yè)超過(guò)2600家，分布在超過(guò)100個(gè)國家和地區，涵蓋東南亞、北美、歐洲、澳洲、非洲等重點(diǎn)區域，主要投資企業(yè)來(lái)自浙江、江蘇、山東等沿海省份。紡織業(yè)對外投資幾乎涵蓋了整個(gè)紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈，從上游的棉花、漿粕、麻等原材料，到棉紡、毛紡、化纖等中間產(chǎn)品制造，再到終端的服裝、家紡產(chǎn)品和紡織機械等都有涉及。紡織業(yè)對外投資形式包括了綠地投資、股權并購、資產(chǎn)收購和合資等典型FDI形式。雖然對外投資的累計統計金額只有幾十億美元，但根據過(guò)去三年中國紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì )的專(zhuān)項走訪(fǎng)調研，我國紡織行業(yè)的境外投資呈現加速增長(cháng)的趨勢。
　　徐迎新表示，根據紡織行業(yè)“走出去”情況的掌握，目前紡織業(yè)境外投資的主要呈現出“二條主線(xiàn)”、“三個(gè)特點(diǎn)”和“二個(gè)重點(diǎn)關(guān)注”。
　　二條主線(xiàn)一條主線(xiàn)是以我國產(chǎn)業(yè)資本為主導，通過(guò)綠地投資、合作進(jìn)行生產(chǎn)力的跨國布局，打造 “中國+周邊國家”（重點(diǎn)是東南亞和南亞地區）的制造基地布局模式，維持和提升中國紡織工業(yè)在全球供應鏈中的國際領(lǐng)先優(yōu)勢。另一條主線(xiàn)是我國紡織產(chǎn)業(yè)資本通過(guò)積極主動(dòng)的海外直接投資、并購對產(chǎn)業(yè)鏈兩端的原料資源、設計研發(fā)資源、品牌資源和市場(chǎng)渠道資源進(jìn)行全球范圍內的垂直延伸和掌控，帶動(dòng)我行業(yè)整體上朝世界紡織產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的高附加值領(lǐng)域滲透。
　　三個(gè)特點(diǎn)一是棉紡和針織行業(yè)成為境外綠地投資的熱點(diǎn)。過(guò)去幾年棉花收儲政策導致國內棉價(jià)比國際棉價(jià)平均高出30%，嚴重削弱了我國棉紡行業(yè)的國際競爭力，2012、2013年中國分別進(jìn)口棉紗線(xiàn)153萬(wàn)噸和210萬(wàn)噸，同比增長(cháng)分別高達69%和37%。這種情況下，國內的棉紡企業(yè)開(kāi)始成規模地進(jìn)行海外投資，天虹、百隆、華孚、新大東、裕綸等企業(yè)在越南的棉紡投資合計已超過(guò)100萬(wàn)錠，岱銀在馬來(lái)西亞、科爾在美國的棉紡項目也進(jìn)入投產(chǎn)階段。與此同時(shí)，由于縫紉環(huán)節的勞動(dòng)密集型特點(diǎn)，針織服裝加工也是我紡織業(yè)對外投資的熱門(mén)行業(yè)。申洲國際、即發(fā)集團、東渡集團、AB集團等骨干企業(yè)都在柬埔寨、越南等勞動(dòng)力成本較低的國家進(jìn)行綠地投資，例如東渡集團60%的訂單都已由東南亞的制造基地承擔，在當地的工人數已超過(guò)2萬(wàn)人。
　　二是上游原料、品牌技術(shù)的跨國并購日益增多。在上游原料資源掌控方面，如意收購澳大利亞卡比棉田農場(chǎng)、富麗達并購加拿大紐西爾溶解漿公司都是典型的成功案例。品牌和技術(shù)并購方面，雅戈爾(600177,股吧)收購S(chǎng)MART和XINMA股份，中銀絨業(yè)(000982,股吧)收購英國鄧肯紗廠(chǎng)，如意收購日本上市公司瑞納株式會(huì )社，萬(wàn)事利收購法國絲綢企業(yè)MARCROZIER，瑪絲菲爾收購意大利Krizia品牌，江蘇金昇收購瑞士歐瑞康天然纖維紡機及紡機專(zhuān)件全部資產(chǎn)和股權等案例，都是根據企業(yè)自身需求，通過(guò)并購在全球獲取品牌和技術(shù)優(yōu)質(zhì)資源的努力。
　　三是“走出去”與中國市場(chǎng)密切結合。我國紡織產(chǎn)業(yè)“走出去”是以國內業(yè)務(wù)的健康發(fā)展為基礎的，兩者相互配合和支撐。很多境外投資業(yè)務(wù)的最終銷(xiāo)售地正是正在飛速發(fā)展的中國市場(chǎng)。前述天虹、岱銀、科爾集團在海外生產(chǎn)的大部分棉紗都回銷(xiāo)中國。很多海外品牌、技術(shù)的投資并購也秉承了 “中國市場(chǎng)動(dòng)力嫁接全球資源”的戰略理念。
　　二個(gè)重點(diǎn)關(guān)注一是全球貿易政策變革正在深刻影響全球紡織供應鏈的重塑，TPP等區域貿易協(xié)定將對我產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成較大挑戰。自從多哈回合陷入僵局以來(lái)，區域性的自由貿易協(xié)定對全球貨物貿易帶來(lái)巨大影響。例如由于大部分產(chǎn)品雙向零關(guān)稅，中國-東盟自貿區客觀(guān)上加速了我棉紡、服裝的部分產(chǎn)能向越南等國的外移，另一方面也帶動(dòng)了國內面輔料對東盟國家的出口增長(cháng)，東盟迅速超過(guò)日本成為我第三大出口市場(chǎng)，我國和東盟紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈正發(fā)生深度融合。未來(lái)幾年，由于美國、日本巨大的市場(chǎng)容量以及“從紗認定”乃至“從棉花認定”的原產(chǎn)地規則，TPP的簽署可能會(huì )進(jìn)一步加速越南、馬來(lái)西亞等地棉紡、面料和服裝產(chǎn)業(yè)的大量投資，我國企業(yè)需繼續順勢而為。此外，日本、歐盟利用優(yōu)惠國別關(guān)稅政策，給柬埔寨、緬甸、越南等國零關(guān)稅或者低關(guān)稅，高達6-10個(gè)百分點(diǎn)的關(guān)稅優(yōu)惠，誘使采購商的采購訂單在滿(mǎn)足質(zhì)量的前提下向這些國家轉移訂單，繼而加速我企業(yè)境外投資的步伐。
　　二是企業(yè)對外投資日趨理性和謹慎，對境外融資、綜合成本、投資安全和全程風(fēng)險管理非常重視。在中紡聯(lián)對產(chǎn)業(yè)境外投資專(zhuān)項調研中，境外投資的融資成本問(wèn)題一直是個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，企業(yè)的境外投資并購都在盡量充分利用當前美元融資成本較低的時(shí)間窗口。例如岱銀在馬來(lái)西亞棉紡項目貸款的綜合利息成本比國內融資成本顯著(zhù)降低。同時(shí)，企業(yè)也非常重視投資的盡職調查和可行性分析，對勞動(dòng)力充足程度和成本、勞動(dòng)生產(chǎn)率、原料供應、產(chǎn)業(yè)鏈配套、銷(xiāo)售市場(chǎng)、管理人才等諸多因素統籌考慮，計算綜合成本，注重發(fā)揮投資目的地的真正優(yōu)勢。此外，投資安全和風(fēng)險防控是企業(yè)最為關(guān)注的因素，全面了解投資地的法律制度、政治環(huán)境、文化風(fēng)俗非常重要。談到與巴基斯坦紡織行業(yè)之間的合作時(shí)，徐迎新表示，巴基斯坦是世界紡織工業(yè)的重要成員，紡織業(yè)也是巴基斯坦最為重要的支柱產(chǎn)業(yè)。同時(shí)建設和推動(dòng)中巴經(jīng)濟走廊取得更大進(jìn)展是“一帶一路”國家戰略的一個(gè)主要任務(wù)。
　　中國紡織工業(yè)將盡全力支持中國-巴基斯坦自貿區升級版在紡織品服裝領(lǐng)域實(shí)現高水平的雙向自由貿易，這也有利于提高中國紡織企業(yè)與巴方進(jìn)行產(chǎn)能合作的積極性。同時(shí)也全力支持中國工商銀行與巴方伙伴共建的“中巴工業(yè)園”項目以及“巴基斯坦工銀如意紡織服裝工業(yè)園”項目的進(jìn)一步推進(jìn)，在園區推介、信息互動(dòng)、金融支持和風(fēng)險控制方案推薦等方面做一些踏踏實(shí)實(shí)的服務(wù)工作。山東如意科技集團董事長(cháng)邱亞夫在會(huì )上也表示，山東如意科技集團去巴基斯坦投資建廠(chǎng)是目前企業(yè)最好的選擇，不僅巴基斯坦具有豐富的勞動(dòng)力和能源資源，而且工人對工作的態(tài)度具有十分積極的熱情，同時(shí)中巴兩國之間邦交穩定，友誼深厚。據了解，山東如意科技集團計劃將在巴基斯坦投資20億美元，目前已經(jīng)在巴基斯投資興建了 “巴基斯坦工銀如意紡織服裝工業(yè)園”項目，該項目目前正在正常運轉中。